샌드타이거 샤크의 주식 종목 선정 10단계(2부) – 코오롱인더스트리 주가안녕하세요 지난 포스팅에서 주식 종목 선정 10단계를 적용하여 코오롱인더스트리의 주가에 대해 알아봤습니다. 오늘은 6~10단계를 적용해서 해당 종목을 분석해보려고 합니다. 6단계. 3년간 시가배당률배당은 주주에게 회사의 이익을 분배하는 행위입니다. 따라서 배당을 주는 회사는 당연히 당기순이익이 발생하는 우량회사입니다. 돈이 없으면 나눠줄 수 없으니까요. 배당은 횟수에 제한이 없기 때문에 삼성전자나 쌍용양회처럼 분기별로 지급하는 회사도 있습니다. 시가배당률은 배당금을 주가로 나눈 값입니다. 현재 주가가 1만원인데 3년간 평균 배당액이 500원이라면 시가배당률은 5%가 됩니다. 시가배당률이 5%가 작게 느껴질 수 있지만 요즘 같은 초저금리 시대에 절대 손해는 아닙니다.배당은 주주에게 회사의 이익을 분배하는 행위입니다. 따라서 배당을 주는 회사는 당연히 당기순이익이 발생하는 우량회사입니다. 돈이 없으면 나눠줄 수 없으니까요. 배당은 횟수에 제한이 없기 때문에 삼성전자나 쌍용양회처럼 분기별로 지급하는 회사도 있습니다. 시가배당률은 배당금을 주가로 나눈 값입니다. 현재 주가가 1만원인데 3년간 평균 배당액이 500원이라면 시가배당률은 5%가 됩니다. 시가배당률이 5%가 작게 느껴질 수 있지만 요즘 같은 초저금리 시대에 절대 손해는 아닙니다.코오롱인더스트리의 3년간 시가배당률을 보면 1.57%, 1.81%, 2.44%로 평균은 1.94%입니다. 은행 금리보다 높지만 고배당주는 아닙니다. 하지만 2021년에는 주당 배당금이 1,117원으로 증가할 것으로 예상되고 있고 배당률도 지속적으로 증가하는 추세이기 때문에 긍정적으로 평가할 만합니다. 7단계. 지분율아시다시피 최대주와 그 특수관계인, 발행주식 총수의 5% 및 10% 이상 보유자, 회사 임원 등의 주식변동사항은 공시대상이 됩니다. 그들은 회사의 내부 사정을 잘 알고 있을 뿐만 아니라 그들의 주식 보유 현황 보유는 주가에 큰 영향을 주기 때문입니다. 지분율은 현재 지분율은 물론 지난 3년간의 지분 변동 추이를 확인해야 합니다. 지분변동 추이에 있어서 최대주주, 외국인, 기관투자가의 지분감소는 부정적입니다. 게다가 최대주주 지분이 너무 많으면 유동성 이슈가 생기고, 너무 적으면 경영권이 위협받을 수 있는 이유가 됩니다.아시다시피 최대주와 그 특수관계인, 발행주식 총수의 5% 및 10% 이상 보유자, 회사 임원 등의 주식변동사항은 공시대상이 됩니다. 그들은 회사의 내부 사정을 잘 알고 있을 뿐만 아니라 그들의 주식 보유 현황 보유는 주가에 큰 영향을 주기 때문입니다. 지분율은 현재 지분율은 물론 지난 3년간의 지분 변동 추이를 확인해야 합니다. 지분변동 추이에 있어서 최대주주, 외국인, 기관투자가의 지분감소는 부정적입니다. 게다가 최대주주 지분이 너무 많으면 유동성 이슈가 생기고, 너무 적으면 경영권이 위협받을 수 있는 이유가 됩니다.아시다시피 최대주와 그 특수관계인, 발행주식 총수의 5% 및 10% 이상 보유자, 회사 임원 등의 주식변동사항은 공시대상이 됩니다. 그들은 회사의 내부 사정을 잘 알고 있을 뿐만 아니라 그들의 주식 보유 현황 보유는 주가에 큰 영향을 주기 때문입니다. 지분율은 현재 지분율은 물론 지난 3년간의 지분 변동 추이를 확인해야 합니다. 지분변동 추이에 있어서 최대주주, 외국인, 기관투자가의 지분감소는 부정적입니다. 게다가 최대주주 지분이 너무 많으면 유동성 이슈가 생기고, 너무 적으면 경영권이 위협받을 수 있는 이유가 됩니다.현재 지분율을 보면 최대주주와 특수관계인이 36.86%, 5% 이상인 주요주주(국민연금공단)가 8.77%, 주요 임원이 0.03%, 종업원지주조합이 0.3%를 보유하고 있습니다. 공시에서 제외되는 지분이 54.04%인데 이 중 외국인이 19.48%를 보유하고 있습니다.최대주주의 주식 보유 변동 중 주목할 만한 것은 특수관계자 중 하나인 일본의 토레이가 비교적 최근인 21년 3월 9만주를 장내 매도했다는 점이며, 국민연금공단이 지난해 12월 말 10% 이상으로 보유하고 있던 지분을 지속적으로 매각해 현재는 지분율이 8.7%까지 떨어졌다는 점입니다. 이것은 다소 부정적으로 평가되는 부분입니다.최대주주의 주식 보유 변동 중 주목할 만한 것은 특수관계자 중 하나인 일본의 토레이가 비교적 최근인 21년 3월 9만주를 장내 매도했다는 점이며, 국민연금공단이 지난해 12월 말 10% 이상으로 보유하고 있던 지분을 지속적으로 매각해 현재는 지분율이 8.7%까지 떨어졌다는 점입니다. 이것은 다소 부정적으로 평가되는 부분입니다.다만 최근 3년간 외국인 보유 비중은 2020년 4월 초 14%까지 떨어졌고, 현재는 19%까지 지속적으로 증가 추세에 있습니다. 단순하게 생각하면 연기금이 매도한 주식을 외국인 매수한다는 느낌입니다. 이 부분은 긍정적으로 평가됩니다. 8단계. 매출채권회전율, 재고자산회전율매출채권회전율은 전체 판매금액 중 외상매출채권(매출채권)의 비율을 말하며, 외상매출채권을 외상매출채권으로 나누어 구할 수 있습니다. 매출채권 회전율이 낮다는 것은 외상매출채권이 순조롭게 회수되지 않고 회수기간이 길어지고 있다는 것을 의미하기 때문에 주가에 부정적입니다. 재고 자산 회전율도 마찬가지입니다. 재고자산회전율은 전체 판매금액 대비 재고자산의 비율로 매출액을 재고자산으로 나누어 구할 수 있습니다. 따라서 재고가 매출액 대비 많아지면 제품이 팔리지 않는다는 것이고, 이렇게 되면 재고자산 회전율이 낮아지기 때문에 주가에 부정적입니다.매출채권회전율은 전체 판매금액 중 외상매출채권(매출채권)의 비율을 말하며, 외상매출채권을 외상매출채권으로 나누어 구할 수 있습니다. 매출채권 회전율이 낮다는 것은 외상매출채권이 순조롭게 회수되지 않고 회수기간이 길어지고 있다는 것을 의미하기 때문에 주가에 부정적입니다. 재고 자산 회전율도 마찬가지입니다. 재고자산회전율은 전체 판매금액 대비 재고자산의 비율로 매출액을 재고자산으로 나누어 구할 수 있습니다. 따라서 재고가 매출액 대비 많아지면 제품이 팔리지 않는다는 것이고, 이렇게 되면 재고자산 회전율이 낮아지기 때문에 주가에 부정적입니다.코오롱 인더스트리의 매출 채권 회전율은 5.57%, 5.83%, 5.74%로 재고 자산 회전율은 5.33%, 5.03%, 4.86%입니다.우선, 어느 쪽의 수치도 큰 변화가 없으므로 큰 문제가 안 되죠.그러나 여기에서 동종 업계를 다시 한번 비교할 필요가 있습니다.LG화학의 경우는 매출 채권 회전율이 6.38%, 6.74%, 6.64%, 재고 자산 회전율이 7.38%, 5.87%, 5.79%이며 포스코 케미칼의 경우는 매출 채권 회전율이 7.75%, 7.61%, 6.47%인 재고 자산 회전율이 13.34,9,98,8,35%입니다.롯데 케미칼의 경우 매출 채권 회전율이 10.44%, 10.37%, 8.65%인 재고 자산 회전율이 9.70%, 8.75%, 7.55%입니다.이것을 코오롱 인더스트리와 비교하면 동종 업계보다 매출 채권 회전율과 재고 자산 회전율이 높지 않은 것을 알 수 있습니다.이는 다소 부정적으로 평가되는 부분입니다.그러나 적정 매출 채권 회전율과 재고 자산 회전율에 대한 기준은 없어 크게 문제 되지 않는 것으로 보입니다.9단계. PBR벌써 9단계까지 왔습니다. PBR은 주가를 BPS로 나눈 값이며 시가총액을 자기자본으로 나눈 값이라고 할 수 있습니다. PBR이 1배라는 것은 시가총액과 자기자본이 같다는 것으로 보유재산을 모두 매각하면 투자금을 모두 회수할 수 있다는 뜻이고, PBR은 1배 이하로 낮으면 낮을수록 청산가치보다 저평가여서 좋습니다.벌써 9단계까지 왔습니다. PBR은 주가를 BPS로 나눈 값이며 시가총액을 자기자본으로 나눈 값이라고 할 수 있습니다. PBR이 1배라는 것은 시가총액과 자기자본이 같다는 것으로 보유재산을 모두 매각하면 투자금을 모두 회수할 수 있다는 뜻이고, PBR은 1배 이하로 낮으면 낮을수록 청산가치보다 저평가여서 좋습니다.코오롱인더스트리의 PBR은 0.81, 0.73, 0.56으로 지속적으로 감소하고 있는 추세지만 2021년 예상 PBR이 1.02로 다소 증가했습니다. 하지만 크게 문제가 될 것 같지는 않아요. 덧붙여서 샌드 타이거 샤크의 책에서는 미래의 PER가 PBR보다 중요한 요소라고 이야기하고 있습니다. 즉, 미래 PER가 좋은데 PBR이 높으면 고 PBR은 투자 판단에서 제외할 수 있다고 합니다. 10단계. 나의 생각마지막으로 제 생각입니다. 샌드 타이거 샤크는 이 단계에서 인수 이유와 인수 보류 이유를 써보라고 합니다.10단계를 통해서 분석한 결과 부정적인 부분만 확인하고 보니 부채 비율 100%초과, 당좌 비율 100%미만, 연금 기금의 지분율 지속 하락, 동종 업계에 비해서 낮은 재고 자산 회전율, 매출 채권 회전율입니다.일단 제가 내린 잠정 결론은 10점 중 7점 정도는 줄 수 있다는 생각입니다.그러나 10단계를 거쳐서 분석한 최초의 종목이라 이 종목이 좋은지 나쁜지를 판단하기는 좀 부담이 있습니다.왜냐하면 저는 이렇게 분석한 종목 중에서 정말 좋은 종목에만 집중 투자할 예정인데, 분석하는 종목 중에 10점 만점을 주는 종목도 있기 때문입니다.그러므로 일단 매입을 보류하고 싶습니다.앞으로 더 많은 종목을 분석하면서, 10점에 가까운 종목이 생기면 그 때 인수를 하려고 합니다.이렇게 매일 종목을 분석하고 있다고 정말 좋은 종목을 발굴할 날이 올 것 같으니까.지금까지 샌드타이거 샤크의 주식종목 선정 10단계(2부) – 코오롱인더스트리의 주가에 대해 알아봤습니다. 언제나처럼 본 포스팅이 여러분들께 조금이나마 도움이 되기를 바라며 저는 이만 물러가겠습니다. 안녕히 계세요^^지금까지 샌드타이거 샤크의 주식종목 선정 10단계(2부) – 코오롱인더스트리의 주가에 대해 알아봤습니다. 언제나처럼 본 포스팅이 여러분들께 조금이나마 도움이 되기를 바라며 저는 이만 물러가겠습니다. 안녕히 계세요^^▼같이 보기 좋은 포스팅▼샌드타이거샤크 주식 종목 선정 10단계(1부) – 코오롱인더스트리 주가 샌드타이거샤크 주식 종목 선정 10단계(1부) – 코오롱인더스트리 주가 안녕하세요. 지금부터는 주식투자···blog.naver.com샌드타이거샤크 주식 종목 선정 10단계(1부) – 코오롱인더스트리 주가 샌드타이거샤크 주식 종목 선정 10단계(1부) – 코오롱인더스트리 주가 안녕하세요. 지금부터는 주식투자···blog.naver.com샌드타이거샤크 주식 종목 선정 10단계(1부) – 코오롱인더스트리 주가 샌드타이거샤크 주식 종목 선정 10단계(1부) – 코오롱인더스트리 주가 안녕하세요. 지금부터는 주식투자···blog.naver.com
